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· 汽车十三行 ID：wzhauto2023 ·
7 月 17 日，财政部、海关总署、税务总局联合发布《关于调整部分电池消费税政策的公告》，自 2026 年 9 月 1 日起对部分电池按照 2% 税率征收消费税。作为在生产或流转环节对特定消费品课征的税种，消费税天然带有调节产业结构与宏观经济的功能，此次将锂离子蓄电池等主流产品纳入征收范围，意味着动力电池已度过需要政策呵护的培育期，锂电产业被宏观层面正式界定为成熟的大宗工业消费品。
政策出台后迅速在市场引发讨论，有人疑惑新增的税收成本是否会推高车价，最终让消费者承担？从财税逻辑来说，生产环节税负会顺着供应链向下传导，拉高整体的综合制造与采购成本，在当前汽车市场价格战的现实情况下，车企将这部分税收向买方转嫁的路径基本堵死，2% 的刚性支出最终只能由电池供应商与整车企业博弈消化，因此普通消费者的购车门槛短期内并不会因此产生实质性波动。
额外增加 2% 消费税对于部分电池企业而言，直接切断低价抢单的路径，当劣质产能仅存的价格优势被消费税拉平，车企在采购时必然更考量产品质量和安全问题，进一步改善频频出现的品控、缺陷乱象。接下来，电池行业全面走向品质者得利的正向淘汰赛。
良币驱逐劣币 低价低质电池失去竞争力
自 9 月 1 日起对锂电池按照 2% 税率征收消费税，以及 2027 年 9 月 1 日按照 4% 税率征收消费税成为影响新能源汽车供应链成本的关键变量，尤其是在终端市场价格战还没有完全结束的前提下，2% 甚至 4% 的电池消费税将直接影响企业终端节奏。
从财务传导机制来看，消费税在生产环节征收，增加的税负会沿着供应链向下游传递，会重构整车厂与电池厂之间的成本格局。以 80kWh 电池包为例，基于 2025 年碳酸锂动力电池 0.585 元 /Wh 的行业平均售价，单个电池包的基础出厂价值约为 46800 元。2% 的消费税落地后，第三方外供模式下的电池企业按销售额计税，单包直接增加 936 元的税负成本，以宁德时代 2025 年 23.84% 的毛利率测算，单包毛利约为 11157 元，936 元的税款挤压约 8.39% 的毛利空间，但宁德时代电池的出货量和装机量都处在行业第一的位置，依靠规模效应带来的成本和交付量还能消化税负压力。但大量毛利率不足 10% 的二三线电池企业单包毛利不到 5000 元，新增税负将直接挤压 20%、甚至 35% 以上的毛利。
根据政策，即使是具备电芯自产能力的整车企业，电芯在企业内部从电池车间移送至总装车间装车同样需要申报缴纳消费税，需要注意的是，依照法规不允许只按裸成本计税，需要增加 4% 行业平均成本利润率，以比亚迪为例，按机构测算其电池业务 21.5% 的毛利率倒推，单包生产成本约 36738 元，根据自产自用组价计税规则，单个电池包应纳消费税约为 787 元。对比外购减少 149 元税负，降低约 16% 的电池成本。
元股证券:ygzq.hk自 2023 年锂价下降到正常值以来，动力电池行业陷入盲目扩产与恶性内卷，部分二三线企业为了维持规模用低价拦截订单。这种劣币驱逐良币的现象导致诸多电池企业频频爆发起火等安全事故，就像此次舆论中心的中创新航供应广汽埃安 AION S 电芯集中出现电芯鼓包、漏液、行驶断电故障。此次电池成本硬性上抬，税收挤压了低端产能的利润空间，促使整车企业在采购决策中必须重新权衡风险与收益。
当低端电池的微弱价格优势被税负彻底抵消，整个新能源电池产业必然被倒逼着从无底线的价格战全面走向品质战，将利好具备高良品率、高技术护城河的头部企业。对于宁德时代这样的电池企业，向来不怕品质竞争。但是对于那些依然妄图单纯依靠价格战吃饭的企业来说，出局只是时间问题。
封死隐患缺陷电池退路，一池一码全面法治化
汽车十三行梳理发现，回溯 2010 至 2022 年，国家累计向新能源汽车领域投放超 1521 亿元购置补贴，早期单车补贴最高达 6 万元，2017 年部分畅销车型的补贴金额甚至占到终端售价的 35%。在税收上，自 2015 年起至 2026 年 8 月，主流锂离子动力电池长期享受全额免征 4% 消费税的特权，而传统燃油车与铅蓄电池则一直承担着标准税负，在此背景下国内动力电池的全球市占率从 2012 年的不足 10% 升至 2025 年的 65% 以上。
数据显示，2026 年上半年行业装机量增速已从过去数年的 40% 高位回落至 12.0%，从增速判断新能源产业已度过需要输血的培育期，此次将主流锂电纳入消费税征收范围，标志着新能源汽车长达十余年的特殊化红利走向终结，正式在统一税制下与传统制造业同台竞争。
在 2020 年之前的新能源汽车市场，面对批量起火或电芯鼓包等严重隐患，大量企业倾向于通过软性延保、私下补偿车主来规避监管备案，当年全年的法定召回量仅为 35.7 万辆。进入法治化深水区后，2024 年新能源汽车召回数量猛增至 449.1 万辆，2025 年也达到 265.2 万辆。值得注意的是，2025 年的召回中有高达 42.9% 是由国家市场监管总局督促强制实施的，相较于前些年的宽松环境，监管层面的介入频次出现了大幅跃升。
早年间企业隐瞒电池起火通常只面临口头约谈，百万级罚款十分罕见，如今的违规成本已呈现出几何级数的增长。一位不愿具名的行业人士向汽车十三行透露，2025 年之前国内退役电池的正规合规回收率不足 25%，高达 75% 的废旧电池流入无资质的小作坊， 2015 至 2018 年出厂的电池中，仅有 12% 留存了完整的生产与运行台账。2026 年 4 月国家溯源平台全面落地后，全行业被强制要求落实"一池一码"，也就意味着电芯从生产、装车到维修、报废的全生命周期数据必须实时上传留痕，车企模糊电池供应商或隐瞒电芯批次缺陷的路径被彻底封死。
当锂离子电池、金属氢化物镍蓄电池等当前市场占有率极高的产品被正式纳入消费税征收版图，国家宏观层面已明确将这些核心部件界定为成熟工业品。此次税收调节机制落地让锂电产业彻底褪去了需要免税政策长期呵护的幼年期标签，作为具备巨大规模效应的成熟支柱产业，动力电池领域迎来为国家财政创造价值的周期。
加速淘汰落后企业和低端产能
根据机构数据，2025 年国内应税电芯达 1.65 万亿元规模，对应 2% 的消费税额达到 330 亿。在当前磷酸铁锂等低端产能极度过剩的市场环境下，同质化内卷早已将大量中小企业推向利润归零的处境，消费税带来的刚性支出则切断企业低水平和重复建设的后路，宣告动力电池行业正式进入淘汰赛。
汽车十三行梳理中发现，在电池企业 100% 自行承担税负的前提下，电池行业将呈现两极分化。以 2025 年数据粗略推算，宁德时代每年新增约 52 亿元现金支出，扣税后净利润降至 670 亿元；反观二三线厂商，亿纬锂能年缴税约 8.2 亿元，净利润直接缩水近 20%；国轩高科原本净利率仅 2.5%，在缴纳 4.8 亿税款后利润瞬间腰斩至 0.96%；而毛利率本就不及 5% 的欣旺达，在新增 3.5 亿税负后亏损面成倍放大。
此次调整明确说明，对钠离子电池、固态电池、燃料电池及光伏电池中的钙钛矿电池、叠层电池、砷化镓电池免征消费税。这说明，看不见的手正将注意力与产业链的核心研发资源，从低效产能中彻底剥离，利用免税红利作为驱动力，引导全行业的资金池和技术攻坚力量向高维度的下一代电池技术转移。
为了规避税负，整车及能源企业会最大限度地扶持并搭载处于免税窗口期的新型电池，成为全产业链降本增效的有效出路。来自产业链应用的拉动作用，将极大缩短固态电池、钠离子电池以及新型光伏组件从实验室走向规模化量产的商业化周期。新能源竞争的下半场已经演变为一场关于核心技术迭代速度与跨越周期盈利能力的较量。
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